Oleh Eko B. Supriyanto, Pimpinan Redaksi Infobank Media Group
ADA sesuatu yang menarik ketika membaca laporan kinerja PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) selama lima tahun terakhir ini, terutama semester I tahun 2026. Di tengah perbincangan tentang hilirisasi, industrialisasi, dan pembangunan infrastruktur yang mendominasi wacana ekonomi politik nasional, sebuah bank BUMN yang dulu identik dengan kredit perumahan justru menampilkan narasi transformasi yang lebih fundamental.
Selama enam tahun terakhir ini, BTN di bawah komando Nixon L.P. Napitupulu tidak sedang membangun pencakar langit atau smelter. Ia sedang membangun sesuatu yang mungkin lebih penting: sebuah ekosistem keuangan yang menghubungkan negara, pasar, dan masyarakat melalui instrumen yang paling mendasar dalam kehidupan rakyat—rumah. Dan kini, melampauinya.
Angka-angka yang dirilis beberapa waktu lalu berbicara dengan fasih. Laba bersih konsolidasi melesat 40,8 persen secara tahunan menjadi Rp2,40 triliun. Non-performing loan (NPL) turun menjadi 2,99 persen dari sebelumnya 3,3 persen. Loan at risk terpangkas dari 20,2 persen menjadi 18,6 persen. Cost of credit anjlok dari 2,0 persen menjadi 0,7 persen.
Ini bukan sekadar perbaikan inkremental. Ini adalah perubahan struktural yang mencerminkan kematangan institusional sebuah bank yang membutuhkan waktu satu dekade untuk menemukan kembali identitasnya.
Menurut catatan Infobank, enam tahun lalu BTN tumbuh konsisten. Selama enam tahun aset, kredit, dan dana masyarakat secara rata-rata tumbuh double digit. Jelas ini merupakan konsistensi menjadi pertumbuhan. Tahun 2019 asetnya baru sebesar Rp312 triliun, dan semester I tahun ini sudah tembus Rp545 triliun. Juga, kredit dari Rp255 triliun menjadi Rp418 triliun. Lebih membanggakan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) dari Rp225 triliun menjadi Rp433 triliun. Jelas ini pertumbuhan yang berkelanjutan.
Namun yang paling menarik dari laporan ini adalah bagaimana dua jalur transformasi—perbaikan fundamental kredit dan lompatan digital—berjalan paralel dan saling menguatkan.
Di jalur pertama, perbaikan kualitas aset menunjukkan bahwa BTN akhirnya berhasil mengatasi penyakit lama yang selama ini menggerogoti bank-bank BUMN: NPL tinggi, biaya kredit mahal, dan manajemen risiko yang longgar. Penurunan cost of credit dari 2,0 persen ke 0,7 persen adalah sebuah pencapaian yang tidak bisa dianggap remeh. Ini menunjukkan bahwa proses seleksi debitur, monitoring, dan recovery bekerja dengan jauh lebih baik. Enam tahun lalu, BTN masih dibebani oleh kualitas kredit yang rendah sehingga pembenahan dilakukan dari sini.
Di jalur kedua, Bale by BTN—superapps yang kini digunakan 4,5 juta pengguna dengan ekosistem 358 ribu merchant, 14 ribu pengembang, dan 59 pemerintah daerah—menunjukkan bahwa digitalisasi perbankan bukan lagi sekadar gimmick atau sekadar “aplikasi mobile banking yang lebih canggih”. Bale adalah platform ekonomi yang menghubungkan supply dan demand dalam ekosistem perumahan dan seterusnya. Dengan volume transaksi 2,63 miliar dan nilai Rp134 triliun—masing-masing tumbuh 41,6 persen dan 55,3 persen—Bale telah melampaui fungsi transaksional menjadi infrastruktur pasar.
Menurut catatan Infobank, ada masa ketika sebuah bank cukup dikenal dari satu produk utamanya. BTN lama hidup dengan identitas yang sangat kuat: bank rumah.
Itu bukan dosa. Sejarah BTN justru dibangun dari sana. Tetapi dunia berubah. Nasabah tidak lagi datang ke bank hanya ketika membutuhkan kredit rumah. Mereka datang ketika ingin membayar, menabung, berbelanja, memulai usaha, mengelola bisnis, membeli properti, membayar tagihan, bahkan ketika mereka hanya ingin mencari solusi keuangan yang paling mudah.
Di titik inilah transformasi digital tidak boleh dibaca sekadar mengganti sistem lama dengan aplikasi baru. Ia adalah perubahan cara berpikir.
Dari Business Review 2026 Digital Business BTN, satu hal mulai menonjol: BTN bergerak dari sekadar bank yang memiliki digital banking menjadi bank yang menjadikan digital business sebagai mesin pertumbuhan. Dokumen itu menyebut digital bukan lagi proyek transformasi, melainkan growth engine bagi masa depan BTN.
Ini perubahan paradigma. Sebab transformasi digital yang hanya melahirkan aplikasi bagus, transaksi cepat, dan tampilan modern belum tentu melahirkan bank yang kuat. Digitalisasi baru punya arti ekonomi apabila ia menghasilkan nasabah, transaksi, dana murah, ekosistem, loyalitas, dan pada akhirnya pertumbuhan berkelanjutan. BTN sedang menuju ke sana.
Menuju Housing Financial Ecosystem
Ada kalimat paling menarik dari presentasi BTN adalah pertanyaan sederhana: Imagine if we had never transformed.
Kalau tidak berubah, BTN akan tetap bermain di permainan lama sebagai “just another mortgage bank”. Tetapi, BTN memilih mengubah permainan. Hari ini orientasinya bukan lagi sekadar menjadi bank hipotek, melainkan membangun housing financial ecosystem.
Inilah inti transformasi.
Konsep lama, bank yang hidup hanya dari kredit akan selalu memandang nasabah sebagai debitur. Bank yang membangun ekosistem memandang nasabah sebagai perjalanan hidup. Orang membeli rumah. Setelah itu ia membutuhkan rekening, membayar listrik, membayar cicilan, membeli perabot, bertransaksi dengan pedagang, membayar sekolah anak, membayar rumah sakit, memulai usaha, menjadi merchant, menjadi agen. Seluruh transaksi itu adalah aliran ekonomi.
Dari perspektif ekonomi politik, apa yang dilakukan BTN ini menarik, karena menurut catatan Infobank Institute ada beberapa hal.
Satu, transformasi ini menunjukkan bahwa BUMN bisa—dan seharusnya—menjadi agen transformasi struktural, bukan sekadar entitas bisnis yang mengejar laba. Ketika kredit perumahan subsidi naik 8,1 persen menjadi Rp196,96 triliun dan Kredit Program Perumahan mencapai Rp4,1 triliun sejak diluncurkan Oktober 2025, BTN sedang menjalankan mandat sosialnya. Tetapi mandat itu dijalankan dengan disiplin fiskal dan manajemen risiko yang ketat—terbukti dari perbaikan NPL. Jelas, BTN tetap berkomitmen dalam program 3 juta rumah, dan tak diragukan lagi dengan kualitas yang baik.
Dua, strategi beyond mortgage dengan mengakuisisi portofolio kredit pensiun SMBC Indonesia senilai Rp12,6 triliun dan rencana akuisisi tahap kedua Rp7,34 triliun menunjukkan bahwa BTN memahami satu hal fundamental: ekosistem perumahan tidak bisa dibangun secara parsial. Nasabah KPR adalah juga nasabah yang membutuhkan pembiayaan pendidikan anak, kendaraan, hingga jaminan hari tua. Dengan mengelola 344,6 ribu rekening kredit pensiun, BTN sedang membangun siklus hidup keuangan yang utuh—dari rumah pertama hingga pensiun.
Ini adalah integrasi vertikal dalam dunia perbankan yang jarang dipikirkan oleh bank-bank lain yang lebih sibuk berebut korporasi besar.
Tiga, keterhubungan dengan 59 pemerintah daerah melalui Bale bukanlah sekadar perluasan bisnis. Ini adalah penciptaan infrastruktur institusional yang menghubungkan kebijakan perumahan nasional dengan implementasi di daerah. Di negara dengan problem koordinasi vertikal yang akut seperti Indonesia, platform digital yang menghubungkan pusat dan daerah dalam ekosistem yang sama adalah terobosan tata kelola yang signifikan.
Baca juga: BTN Raup Laba Rp2,51 Triliun di Juli 2026, Tumbuh 39,79 Persen
Tentu, transformasi ini belum selesai. Setelah pada periode meningkatkan kualitas aset dan transformasi digital yang dinilai berhasil, maka tahap berikutnya BTN akan membereskan masalah kualitas pelayanan (service quality). Dan, menurut Infobank, langkah-langkah menuju peningkatan kualitas pelayanan sudah dibenahi yang dimulai dari organisasi dan sumber daya manusianya.
Dan, yang sudah bisa dikatakan sekarang: BTN sedang menunjukkan bahwa bank BUMN tidak harus menjadi beban negara. Dengan strategi yang tepat, disiplin eksekusi, dan visi ekosistem yang jelas, bank BUMN bisa menjadi instrumen pembangunan yang efektif sekaligus entitas bisnis yang sehat.
Di negara di mana backlog perumahan masih 12,7 juta unit dan Program 3 Juta Rumah membutuhkan mesin pembiayaan yang andal, dan tentu BTN yang sehat dan bertransformasi adalah kepentingan nasional—bukan sekadar kepentingan pemegang saham semata. Tapi, kepentingan seluruh stakeholder.
Jalan yang dipilih BTN berbeda, dan itu berhasil. Dari mortgage bank menuju beyond mortgage — housing financial ecosystem. Dari branch menuju ecosystem. Dari product menuju platform. Dari digital channel menuju digital business. Dari digital business menuju growth engine.
Itulah transformasi yang sesungguhnya yang dilakukan oleh BTN di bawah komando Nixon L.P. Napitupulu bersama timnya, dan patut diberi catatan tebal dalam perbankan Indonesia.
