Oleh Ryan Kiryanto
SALAH satu plaftorm pembiayaan berbasis elektronik atau digital yang saat ini sedang mengglobal adalah buy now pay later (BNPL) atau “beli sekarang bayar nanti”. Menurut laman www.precedenceresearch.com edisi 18 Oktober 2023 lalu, pasar BNPL global akan melonjak menjadi US$9,22 triliun pada 2032 dengan rata-rata pertumbuhan tahunan (compound annual growth rate/CAGR) sebesar 29% selama periode perkiraan 2023 hingga 2032.
Pada 2021 lalu saja, Amerika Utara mendominasi pasar, menyumbang lebih dari 30% dari penjualan di seluruh dunia. Ukuran pasar BNPL global menyumbang US$753,53 miliar pada 2022 dan diperkirakan akan mencapai sekitar US$9.226,65 miliar pada 2032.
Menurut survei Juli 2020, sekitar 56% orang Amerika Serikat (AS) telah menggunakan layanan BNPL, naik dari 38% di tahun sebelumnya. Konsumen memiliki afinitas dan keterlibatan yang tinggi dengan jenis pinjaman angsuran point of sale ini, yang mengarah pada penggunaan berulang yang besar.
Kelompok konsumen yang lebih berpengalaman menggunakan solusi pembiayaan ini 15 hingga 20 kali per tahun dan masuk ke aplikasi ini 10 hingga 15 kali per bulan untuk sekadar menelusuri atau berbelanja. Sementara, skor kredit rata-rata dari mereka yang menggunakan layanan ini di bawah 700. Ini disebabkan oleh file kredit yang minim daripada kurangnya riwayat kredit.
Menurut studi penelitian, 40% pengguna BNPL di AS telah melewatkan lebih dari satu pembayaran, dan 72% telah melihat penurunan skor kredit mereka. Konon, karena undang-undang berbeda di setiap negara bagian, maka sulit untuk menyesuaikan BNPL dalam undang-undang AS. Rezim kredit konsumen diatur oleh undang-undang federal dan negara bagian, tergantung pada berbagai definisi kredit yang dicakup oleh undang-undang tersebut.
Menurut data terbaru, pembelian ritel yang memanfaatkan BNPL telah meningkat empat kali lipat di AS, dari US$24 miliar pada 2020 menjadi US$100 miliar pada 2021. Secara global, pasar e-commerce bernilai triliunan dolar AS, dengan potensi pertumbuhan tahunan yang luar biasa.
Baca juga: DPR Desak OJK Tindaklanjuti Kasus-kasus Pelanggaran SPaylater
Latar Belakang BNPL
Terdapat sejumlah masalah keuangan, seperti pembayaran yang terlewat dan berkurangnya limit kredit, diperparah oleh pandemi COVID-19. Itulah sebabnya, total penggunaan kartu kredit di AS telah menurun dalam beberapa tahun terakhir, memungkinkan munculnya opsi pembayaran baru, beli sekarang bayar nanti pun dimanfaatkan.
Solusi BNPL diciptakan sebagai alternatif untuk kartu kredit dan jenis pembiayaan lainnya. Memungkinkan pelanggan untuk membeli produk dan membayarnya dari waktu ke waktu dalam jumlah angsuran yang telah ditentukan.
Konsumen sering diberikan solusi ini dengan suku bunga rendah atau tanpa suku bunga dan tanpa biaya tersembunyi, menyiratkan bahwa tidak ada biaya tambahan kepada mereka. Pasar untuk pinjaman BNPL di AS bernilai beberapa miliar dolar AS pada 2019, tetapi diperkirakan meningkat sebesar 1.200% pada 2024.
Dari perspektif dan kepentingan konsumen, opsi pembayaran “selama pembelian” adalah BNPL. Ini memastikan konsumen menikmati pengalaman berbelanja terbaik dengan memberi mereka kredit cepat pada saat pembelian. Beberapa penyedia dapat menerima calon pengguna BNPL dalam waktu kurang dari satu menit.
Jika dibandingkan dengan penyedia kredit tradisional, fasilitas BNPL adalah pilihan yang tepat bagi konsumen. Solusi BNPL didasarkan pada teknologi yang sangat disesuaikan dan ditargetkan yang memungkinkan konsumen terhubung dengan platform tanpa gesekan. Para penyedia jasa BNPL, misalnya, menawarkan kode quick response (QR) yang dapat dipindai konsumen untuk melakukan pembayaran.
Jadi, BNPL adalah menyediakan konsumen dengan fasilitas kredit dan memungkinkan mereka membayar nanti, baik dalam satu cara pembayaran maupun dengan mengangsur. Hal ini memungkinkan konsumen berbelanja bahkan jika mereka tidak memiliki uang tunai sekalipun.
Selain itu, pembayaran angsuran membantu organisasi keuangan dengan menyebarkan konsumsi dalam jangka waktu yang lebih lama. Biaya dan bunga biasanya dibebaskan pada kredit BNPL. Opsi ini cocok selama konsumen tidak gagal membayar pembayaran. Komisi yang mereka kenakan kepada pedagang (merchant) adalah berapa banyak dari pemasok ini yang menghasilkan uang.
Contohnya Lay Buy, yang membebankan biaya 4,75% kepada perusahaan, sementara tidak membebani apa pun kepada konsumen. Konsumen mendapatkan manfaat atau keuntungan dari berbagai manfaat sebagai hasil dari penggunaan BNPL. Apalagi rencana pembayaran yang diberikan sering kali bebas bunga, yang memastikan konsumen tidak ditagih berlebihan saat menggunakan opsi kredit ini untuk membayar layanan atau barang yang dibeli.
Dengan BNPL makin populer sebagai metode pembayaran, maka toko-toko atau para pedagang harus mempertimbangkan untuk menambahkan layanan ini ke sistem pembayaran elektronik mereka.
Baca juga: Jangan Sampai Keliru, Ini Perbedaan Paylater, Pinjol dan Kartu Kredit
Dukungan E-Commerce
Skim BNPL, di mana individu konsumen mencari metode pembiayaan alternatif, merupakan solusi yang memungkinkan konsumen membayar kewajiban yang lebih fleksibel sehingga membantu pengelolaan arus kasa pribadi, baik konsumen individu maupun konsumen rumah tangga.
Kenaikan e-commerce telah meningkatkan jangkauan penyedia BNPL kepada para konsumennya untuk melakukan pembelian online. Jutaan orang di berbagai belahan dunia menderita secara ekonomi karena terdampak oleh pandemi COVID-19. Mereka ini membutuhkan lebih banyak kebebasan membeli. Namun, banyak orang melunasi utang selama krisis keuangan, membuat solusi BNPL tanpa bunga menjadi pilihan yang menarik daripada menumpuk jumlah kartu kredit lainnya.
Solusi BNPL, tidak seperti kartu kredit, diterapkan pada transaksi individual, membuatnya dapat diterima oleh konsumen yang ingin membuat komitmen keuangan yang lebih kecil, bahkan pada item tiket yang lebih rendah. Karena keunggulan BNPL itulah, industri ini diperkirakan akan menghasilkan volume transaksi sebesar US$680 miliar pada 2025. Ini menyiratkan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 13,23%, dari US$285 miliar yang diharapkan dihasilkan industri pada 2018.
Suku bunga rendah atau tidak ada, fleksibilitas dan kemudahan, dan persyaratan yang lebih mudah adalah semua faktor yang memengaruhi keputusan platform BNPL. Dengan perkembangan yang pesat, kini pasar BNPL memiliki fragmentasi yang moderat. Baik konsumen maupun pedagang mendapat manfaat dari platform BNPL ini.
Pada 2025 nanti, pasar untuk aplikasi pembayaran BNPL ini kemungkinan akan berkembang 10-15 kali, menurut Bank of America Corporation. Konsumen makin banyak menggunakan platform ini untuk melakukan transaksi di merchant atau toko dan online.
Sejumlah besar toko atau merchant menekankan penerimaan pinjaman point of sale dan cicilan online ini sebagai metode pembayaran, memberikan potensi bagi penyedia solusi BNPL untuk berkembang. Selama periode yang diproyeksikan, pasar diperkirakan akan didorong oleh industri e-commerce yang berkembang terlebih dahulu.
Pasar Generasi Z dan Milenial
Salah satu potensi pasar yang cukup besar bagi platform BNPL adalah generasi Z dan milenial yang lebih muda, yang tumbuh sebagai akibat dari krisis keuangan global 2008 dan berhasil memasuki pasar kerja yang ketat. Mereka ini cenderung lebih berhati-hati tentang pengeluaran, utang, dan biaya tersembunyi daripada generasi sebelumnya.
Mereka memiliki kebutuhan baru untuk layanan keuangan sebagai konsumen yang terinformasi secara digital. Mereka menuntut kesederhanaan dan kemudahan penggunaan, serta perangkat yang berinteraksi secara mulus dengan aplikasi lain yang mereka gunakan. Layanan perbankan tradisional tidak menarik bagi pelanggan generasi baru ini karena suku bunga tinggi, pembatasan ketat, dan istilah yang rumit.
Akibatnya, penyedia layanan BNPL terkemuka, seperti Klarna dan Afterpay, dengan pendekatan mereka yang mudah diakses untuk keuangan pribadi, merek yang cerah, dan kolaborasi kreatif dengan perusahaan gaya hidup, fokus secara eksklusif pada kategori konsumen ini.
Program BNPL umumnya memberikan manfaat yang sama dengan kartu kredit, tetapi tanpa komitmen atau pembayaran bunga. Konsumen dapat langsung menggunakan layanan ini, tanpa harus melalui aplikasi atau pemeriksaan latar belakang apa pun. Mereka juga dapat menunda pembayaran untuk jangka waktu yang lebih lama daripada siklus penagihan kartu kredit bulanan, memberi mereka lebih banyak fleksibilitas dalam manajemen arus kas.
Layanan BNPL siap untuk “lebih mengganggu” sektor perbankan tradisional sebagai gelombang terbaru dalam industri teknologi keuangan (fintech) yang lebih besar. Karena dampak keuangan jangka panjang selama pandemi COVID-19, terutama di kalangan generasi muda, program BNPL diantisipasi untuk mendapatkan daya tarik di masa depan.
Diproyeksikan pasar BNPL akan makin ramai dan ketat, dengan bank-bank besar, start up fintech, dan raksasa teknologi berlomba-lomba mendapatkan perhatian konsumen dan dominasi pasar. Sementara itu, pendekatan BNPL terutama telah digunakan di pasar ritel dan e-commerce, dapat digunakan di berbagai industri yang berbeda. Alhasil, layanan BNPL ini juga berkembang di industri lain, seperti bahan makanan dan toko fisik, membuka jalan bagi aplikasi omnichannel baru.
Seiring pertumbuhan pasar, aplikasi BNPL dapat berkembang menjadi platform yang lebih komprehensif yang memungkinkan konsumen pengguna mendapatkan wawasan tentang kebiasaan belanja mereka, menerima saran penganggaran yang dipersonalisasi, dan menemukan produk baru berdasarkan pembelian sebelumnya.
Selain itu, karena perbedaan dalam biaya hidup dan siklus pendapatan antarnegara, layanan BNPL dapat disesuaikan untuk memenuhi tuntutan ekonomi yang berbeda. Sebagai contoh, karena inflasi tahunan di Argentina yang sangat tinggi (276,2% per Februari 2024 lalu), mayoritas generasi milenial di negara ini lebih menyukai penggunaan platform BNPL untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari.
Perilaku mayoritas generasi muda Argentina itu selaras dengan pemahaman tentang BNPL yang merupakan pembiayaan jangka pendek yang memungkinkan orang untuk membeli barang-barang sehari-hari, seperti barang-barang konsumsi rumah, elektronik, dan pakaian. Ini adalah mekanisme pinjaman angsuran point of sale yang memungkinkan konsumen untuk membeli barang dan mengelola pembayaran.
Perusahaan e-commerce, perusahaan fintech, dan bank sudah mulai menawarkan layanan BNPL kepada konsumennya. Opsi pembayaran ini tersedia di situs web Amazon dan Flipkart. Pinjaman BNPL juga diperpanjang oleh perusahaan fintech berbasis aplikasi, di antaranya LazyPay, PayTM, Moneytap, PhonePe, dan CASHe. Opsi ini sekarang dapat diakses untuk berbagai pembelian, mulai dari gadget hingga mode, serta pengiriman makanan, pemesanan perjalanan, belanja bahan makanan, dan pengeluaran lainnya.
Kemunculan layanan e-commerce mengintegrasikan layanan BNPL yang lebih mudah diakses untuk meningkatkan potensi pasar di Asia Pasifik. Dikelilingi oleh generasi Z dan milenial besar yang paham teknologi, Tiongkok menjadi negara tanpa uang tunai yang tumbuh paling cepat.
Konsumen berusia 32-54 tahun lebih cenderung memilih untuk memanfaatkan layanan BNPL di India. Ukuran pasar BNPL di India mencapai US$2,54 miliar pada 2028. Di tahun yang sama, untuk Tiongkok US$5,35 miliar, Jepang US$3,42 miliar, dan Korea Selatan US$2,18 miliar.
Baca juga: Begini Proyeksi Industri Multifinance, Paylater, hingga Pinjol di Ramadan 2024 dari Regulator dan Asosiasi
BNPL di Indonesia
Dari berbagai pemberitaan,kabarnyaOtoritas Jasa Keuangan (OJK) tengah menyusun kajian untuk aturan mengenai BNPL ini yang mencakup beberapa aspek, yakni terkait model bisnis dan prinsip perlindungan konsumen.
Perkembangan BNPL diketahui begitu pesat dan menunjukkan pertumbuhan setiap tahunnya. Hal itu juga yang membuat OJK meluncurkan Pata Jalan Pengembangan dan Penguatan Perusahaan Pembiayaan 2024-2028.
Kontrak pembiayaan BNPL berkembang sangat signifikan selama lima tahun terakhir (2019-2023) dengan rata-rata peningkatan tahunan sebesar 144,35%. OJK mencatat kontrak pembiayaan BNPL pada Desember 2023 lalu saja sudah mendominasi sekitar 82,56% dari total kontrak pembiayaan dengan jumlah sebesar 96,80 juta kontrak. Namun, total aset penyelenggara BNPL hanya berkisar 2%, jika dibandingkan dengan total aset perusahaan pembiayaan secara keseluruhan.
Dari perbandingan aset tersebut, dapat disimpulkan bahwa nilai portofolio BNPL di industri pembiayaan masih sangat kecil dan belum memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja industri perusahaan pembiayaan secara keseluruhan. Meskipun demikian, OJK meyakini potensi untuk pertumbuhan ke depan masih sangat besar, mengingat permintaan yang tinggi di masyarakat. (*)
Penulis adalah Ekonom Senior dan Associate Faculty Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
