Jakarta – PT Raharja Energi Cepu Tbk (RATU) sebagai anak usaha dari PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) siap melakukan penawaran umum perdana saham atau Initial Public Offering (IPO) di Bursa Efek Indonesia.
Dalam prospektus ringkas, disebutkan bahwa, RATU akan menawarkan sejumlah 543.010.800 saham biasa atas nama atau sebanyak 20 persen dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah IPO, dengan nilai nominal Rp10 per saham.
Sejumlah saham yang ditawarkan tersebut, terdiri dari 190.053.800 saham biasa atas nama yang merupakan saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan atau sebesar 7,00 persen, lalu 13 persen sisanya atau sebanyak 352.957.000 saham yang merupakan saham divestasi milik RAJA.
Baca juga: Siapa Pemilik Alfamart yang Tutup 400 Gerai Sepanjang 2024? Ini Dia Sosoknya
Harga Penawaran Awal dan Target Dana Segar
Lalu harga penawaran awal yang ditawarkan masyarakat berada pada rentang Rp900-1.150 per saham, yang mana RATU diperkirakan akan meraih dana segar sekitar Rp624,46 miliar, dengan rincian sebanyak Rp218,56 miliar dari saham baru dan Rp405,90 dari saham divestasi.
Melihat hal itu, Investment Analyst Stockbit, Hendriko Gani, mengatakan bahwa IPO yang dilaksanakan oleh RATU tersebut memiliki valuasi sekitar Rp2,4-3,1 triliun.
“Berdasarkan perhitungan kami, valuasi market cap dari IPO RATU akan berada di sekitar 6,0-7,6x PE 1H24 TTM, dengan ratio P/BV pasca IPO 2,98-3,26x, masih di bawah induk usahanya, RAJA yang diperdagangkan pada 23,8x P/E 1H24 TTM dan 4,6x P/BV,” ucap Hendriko dalam risetnya di Jakarta, Senin, 16 Desember 2024.
Baca juga: BPJS Ketenagakerjaan Optimis Capai Target 57 Juta Peserta Aktif di 2025, Ini Strateginya
Namun, ia menambahkan bahwa valuasi IPO RATU berada di atas peer-nya, yakni PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) dan PT Energi Mega Persada (ENRG) yang juga produsen migas.
Penggunaan Dana IPO
Adapun dana segar yang diraih RATU nantinya akan dipinjamkan kepada perusahaan anak, yaitu PT Raharga Energi Tanjung Jabung (RETJ) sebanyak Rp157,36 miliar dan senilai Rp34,96 miliar akan dipinjamkan kepada perusahaan asosiasi PT Petrogas Jatim Utama Cendana (PJUC).
Sementara, hasil dari penjualan saham divestasi atas nama RAJA dalam IPO tersebut setelah dikurangi biaya emisi dan biaya lain akan dibayarkan kepada pemegang saham RAJA dan Perseroan tidak akan menerima hasil dari penjualan saham divestasi tersebut.
Sebagai informasi, jadwal IPO dari PT Raharja Energi Cepu Tbk (RATU), yakni:
- Masa Penawaran Awal: 17-23 Desember 2024
- Tanggal Efektif: 30 Desember 2024
- Masa Penawaran Umum: 2-6 Januari 2025
- Tanggal Penjatahan: 6 Januari 2025
- Tanggal Distribusi Saham: 7 Januari 2025
- Tanggal Pencatatan Saham: 8 Januari 2025. (*)
Editor: Yulian Saputra
